老陈说，这钱收刮来了，干点啥好呢？这些全是便宜的钱，预期收益率远比以前老陈给机构客户的低多了。这些钱的流水很大，申购赎回都很多，造成了一部分资金实际上沉淀下来了，变相成了长期资金。老陈心想：这些长期资金，要是能拿去做房地产该有多好啊！

老陈说，这钱收刮来了，干点啥好呢？这些全是便宜的钱，预期收益率远比以前老陈给机构客户的低多了。这些钱的流水很大，申购赎回都很多，造成了一部分资金实际上沉淀下来了，变相成了长期资金。老陈心想：这些长期资金，要是能拿去做房地产该有多好啊！

当然，这只是老陈的幻想。他给我打电话描绘前景的时候，口沫横飞，眉飞色舞，把生意当成段子讲。我说，上面你这么算，空想也就罢了，这只能算是极端情况。这钱你赚不得，那是下刀子，不是下金条。这个世界没有我们想象的那么美好，有些钱不是你我这种吊丝能赚的。我看啊，还不如借钱给需要这么干的人，我们老老实实赚一点薄利就好了。控制风险，才是最主要的。

我接着说，还有一个问题，比方碰到“双十一”这种吊丝购物节的时候，吊丝们纷纷要取钱出来，这时候流动性压力是最大的。只准备20%的流动性， 显然是不够的。借门槛低到一毛钱期限短到隔天的吊丝的钱，放在流动性最差的房地产里面，到时候哭都不知道怎么哭的。开发商付不起利息，难道你拿砖头给客户？万一临时兑付不出来，闹成群体性事件，掉脑袋都有可能。

老陈说，田总你说的对。我也就是有这个贼心，没这个贼胆。流动性的问题，我准备让互联网公司兜着。他们不是钱多吗？要做这业务，怎么也得出点担保。至于投资方面，我已经想好了，钱拿到手后，就去银行做一个协议存款，赚点管理费。我躺在椅子上睡觉，舒服。至于银行拿着钱干什么，我管不着。这样做，老李也放心。

这么没技术含量的事情你们也干得出来？我笑道。
老陈哈哈大笑，说道：谁叫我们有牌照呢！金融业，有牌照，就是大爷啊！你看老李他们，其实也可以干，但没牌照还不是要求我们。归根到底，码农怎么可能逆袭金融民工呢？
没过多久，我在网上看到了他们产品的广告。呼声很响，销售火爆。有时候创新就这么简单，在这个人傻钱多速来的时代，有的人还在犹豫，有的人已经事毕开始抽烟了。

互联网巨头们却并不这么认为，互联网金融虽然没有银行牌照，他们却以摧枯拉朽之势冲进金融王国，与传统业态短兵相接。“干掉银行中介，干掉或替代银行这种传统金融中介是他们的梦想。中投公司副总经理谢平认为，未来通过互联网走直接金融的模式，不需要资本市场，也不需要银行，“所有的存款人和所有的借款人，通过互联网平台直接交易。”
诱惑从来都是和风险并存。当网民一阵风似的去抢购网上高收益的理财产品，并将存款变成“某某宝”之时，冲动的他们甚至都还没来得及看一眼他们购买的理财产品是什么。
“看他们的运作模式，如果是借短投长，一旦资金价格出现倒挂就会有风险。届时如百度、余额宝等面对的就是赎回的风险。”上述上市银行人士表示，未来某一天 资金缓解了，利率下来了，可能客户就会开始赎回，而这些网络巨头就会面对流动性的压力；而且一旦资本市场发生变化或逆转，就会改变这种预期，如股市转好、 房市上涨，那么部分资金就会赎回投入到这些领域。

风险提示
购买货币基金不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构；管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩不预示其未来表现。
转入余额宝的资金会有风险吗？
资金转入余额宝即为向基金公司等机构购买相应理财产品，余额宝首期支持天弘基金”增利宝”货币基金。货币基金作为基金产品的一种，理论上存在亏损可能，但从历史数据来看收益稳定风险极小。

深受广大草根用户喜爱的余额宝，背后是天弘增利宝货币基金。
2013年6月17日，天弘基金和支付宝联合宣布，国内首只互联网基金——天弘增利宝货币基金正式在支付宝上线。作为首只互联网基金，天弘增利宝的综合费率水平在目前国内所有货币基金当中是最低的，管理费率仅为0.3%，托管费率是0.08%.在购买门槛上，增利宝同样也是国内最低，一元钱就能起买。
据悉，天弘增利宝以天弘基金为唯一销售机构，以支付宝全新的余额增值服务——余额宝为唯一的直销推广平台。通过余额宝平台，用户在支付宝网站内就可以直接购买货币基金等理财产品，获得相对较高的收益，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付。
天弘基金官方数据，截至11月14日，天弘增利宝货币基金规模已超1000亿元，成为国内最大基金。再加上大数据工具对每日头寸的精准预估，则天弘增利宝不但手中有很多钱，可以投资高收益的银行同业协议存款等投资标的，还可以满足客户随时随地支付的流动性要求。
12月19日，银行间1月期质押式回购加权平均利率突破8%，再创6月“钱荒”以来新高。而Shibor利率(上海银行间拆借利率)也连续三日飙涨，其中，1月期shibor突破7.1%高点，达7.1012%。
市场上新一轮“钱荒”的担心渐起。天弘增利宝货币基金经理王登峰表示，“在风险可控的前提下，这正好给了该基金做大量收益较高的资产配置。”

———— 快速读懂余额宝 ————
　　※ 余额宝是什么？
　　余额宝是依托增利宝这只货币基金产品，以电子商务为商业模式，加上社交化、数据化等互联网的新技术和思维，为徘徊在传统理财产品门外的那帮年轻人共同 “封装”的理财体验。
　　※ 余额宝收益来自哪里？
　　余额宝依托的是天弘基金的货币基金增利宝，货币基金主要投资国债、央行票据和银行协议存款。
　　※ 余额宝的优势：
　　1.转入即购买；
　　2.收益每日可见；
　　3.可直接用于购物；
　　4.0费率，1元起购。
　　※ 余额宝改变了什么？
　　1.流动性管理。
　　作为第一只纯粹互联网直销的基金，增利宝的客户是纯散户，在“大数定律”的支配下，增利宝基金的申购赎回曲线甚至“比一个健康人的心跳还稳健”。
　　2.清算。
　　传统基金一般在工作日的20点或次日8点后清算，一个交易周期是15点到次日15点，增利宝的清算周期是自然日，每天在24点到次日5点做清算，并将收益分发至相应的支付宝用户。
　　3.营销。
　　不再像传统基金产品强调投资方向、策略等专业术语，而是强调体验，与用户交互，把产品简单清晰完整地展现给用户。
　　4.客户体验。
　　在余额宝，新客户完成基金申购需要点4下鼠标，老客户点3下鼠标，不再有传统基金的繁琐流程。