3、华润三九
基本面：8分。护城河较长电和伊利都要低一点。但分红高，10年营收和利润都增长可观。
位置：9分。受季报拖累（昆药亏损），被主力挖坑，跌出黄金大坑。
风险：目前属于左侧交易。日线、周线、月线全部处于下行通道。短线下跌概率极大。但是从估值角度说，已经处于绝对低位。属于利用利空挖坑类型，弹性空间非常大（40%以上）。目前股价已经跌破2024年9月价位，相当于大盘2500点以下水平。
再次确定，该股没有实质性问题，央企，质优，医疗也不是夕阳产业，深圳公司，大概率10年后会活的更滋润。目前主力正用负面消息在使劲挖坑（昆药亏损原因是短期性质，不是基本面转变），有社保资金进入，成本在28元以上，因此考虑用来重仓，目前买入，比社保基金成本低了20%。
仓位：月初25.80建仓，25.30补仓一次，24.75补仓第二次。目前已有计划总仓位仓位65%。目前平均成本25.45，到今天亏损约3%。下一个补仓位置：23.5-24元。23元之下满仓。
对该股判断，五六七月份可能都将在磨底中。中报若出现好转，可能启动，至少会脱离底部成本区。

4、贵州茅台
基本面：9.5分。不多说
位置：7分.长线看，强支撑位置在1200元附近。中线虽低，但下面还有10%空间。暂时不动，等待机会。

5、格力、海尔、美的
基本面：都在8.5-9分。都不错。
格力分红大方，都把10年前的成本分成了负数。虽成长性存疑，但基本盘非常稳。尤其位置非常低，接近52周最低线。
海尔10年增长稳定，海外拓展很成功。一季报因北美天气问题出现下滑，导致股价挖坑。性价比最高。
美的，三只中基本面最好的，也是最有成长性的。唯一缺点——位置太高。
长期持股，也需要在便宜的时候买入好公司。这三个公司，最好的美的，不便宜了。他的建仓价位，我的计划是70元之下。这个价格才有安全边际。短期内很难达到。
格力确实面临压力，也是结构性问题。高分红是否能持续？我原本计划，如价格能回落到36元附近，就建仓。结果因为分红一刺激，两天就拉到40多元了。目前属于踏空，等机会。
海尔，三只股净资产收益率最低的，相对质地略逊。但是十年时间线，营收利润都增长很好，可以有所期待。短期利空，正好给主力挖了坑。
我在20.35这个短期底部买了观察仓1000股，计划20元之下建仓。没想到拉了一点。看起来似有筑底迹象，因为仓位太少，昨天在低位20.80时候补了一点。感觉还是要在20元之下才有安全感。

6、迈瑞医疗、云南白药
基本面：都在9以上。有深厚护城河。高股息。永续产业。
位置：白药不复权已处于底部平台，离高位已经腰斩，性价比非常高。季报非常好，10年增长曲线非常好看，是十分确定的股。
但这只股票期望值不应太高，与长江电力属于一类。可重仓，但不能期望太高。
在除权后建仓，平均成本21.35，目前下跌1%，已买入计划的60%。
下一步补仓计划在49.5-50元。若跌破48元满仓。
迈瑞：基本面有走弱迹象，有传言压货严重，这个消息暂时很难判断。目前已经两次探底154元，PE超过20，感觉下面至少还有10%下跌空间。即使建仓，也要在140元以下。
不过社保一一三是去年二季度进来的，至少深套了40%。看来社保非常看好，但他们原来也能被坑这么多。

这里再次强调，本帖只谈长线，不做短线。
资金量大的，基本都是做长线的，小资金短线的多。
中国证券业协会的投资报告显示，去年全年，短炒亏损比例达到90%以上，所以难度很大。而长线持股的，盈利比例超过80%。
就是用机构思维买股。尤其是跟着 社保资金买。中国股市成立以来，赚钱最多最稳定的，就是社保资金。
这份官方报告显示：
资金10万元以下的账户，亏损比例达到98.7%。意味着赚钱的只有1.3%。
10-50万，赚钱的只有4.7%。
50万资金以下的，大部分都是炒短线的。所以大家细品这个恐怖比例。
1000万资金以上的，赚钱的比例达到90%以上。当然未必赚很多，但是大部分都没亏。
我个人经验，炒股20年，圈子里只有两个人靠短线走到了财富自由。但他们在资金过百万之后，大多也不再短炒。
我也看到几个千万本金，通过短炒亏到两三百万的。

再来分析白酒行业：
先说结论：白酒股是一个真正夕阳产业，是伪成长，除了几个龙头，都不值得长线重仓。
1、白酒的消费现状：目前的白酒，喝的人越来越少，以数据说话：2015年，全国生产白酒1700万升。2025年，全国生产白酒340万升。短短十年，连一个零头都达不到，可说白酒消费，实际上是断崖式下跌。
70后，80后，大学里很多人都喝酒，毕业后喝酒的更多。至于60后50后，几乎人人喝酒。现在的00后，10后，大部分人滴酒不沾。因为现在 饮料太多。想想我们70后，那时候要是有这么便宜的奶茶咖啡喝，谁还去喝白酒？
白酒另一个消费场景，是社交。以前吃饭叫喝酒，三朋四友一起，你不喝是不给面子。现在很多人养生，根本不喝。很多人开车，也不能喝。白酒的社交属性也在弱化。
消费模式的改变，是永久性的。白酒的消费，将进一步下降。
2、上一轮白酒的炒作逻辑。
十年前，茅台最低时候，因塑化剂利空股价跌到接近200元，之后一路高歌。出现一个悖论——酒越卖越少，利润却越卖越高。这是怎么实现的？跟片仔癀一样：通过讲故事，包装炒作，然后不断涨价，实现利润增长。
十多年前，茅台价格200多一瓶，三四百就是顶级的了。现在的茅台，几千一瓶。这是结果。
怎么实现的？其一，讲故事。什么白酒越老越值钱啦，然后动员大家在家里大量囤积白酒，硬是把一个消费品炒作成了收藏品。其二，饥饿营销，渠道绑定。以茅台做得最恶心。最后搞到，茅台一天一个价，只要买到就赚到。
是不是很熟悉了？没错，90年代的兰花炒作是这样，一盆君子兰，标价四五万（那时候可以换半套房了）。2000年代的红茶 炒作也是这样，给茶叶讲故事，越老越值钱，一个大红袍茶饼，十几万。击鼓传花，最后都是一地鸡毛。
今天的片仔癀和白酒收藏者，也正走在这条路上。
那些11600一颗抢购了片仔癀仙丹的藏家，看着淘宝三四百一颗量大管饱的，不知做何感想。
白酒现在正在刺破泡沫，真正一地鸡毛的时候还没到来，但也快了。五粮液的泡沫开始破裂，后面还一长串名单。
3、今天白酒股的估价。虽然有一些还保留着体面的市盈率，但在消费市场极度萎缩的现在，这个市场将面临大动荡。很多中小白酒企业，可预见将破产倒闭。
综上：
1、白酒不是一个好生意，因为消费萎缩，消费习惯永久性改变。白酒的成长属于伪成长：通过讲故事抬高价格而获得的成长，不可持续。
2、白酒远没走到周期的底部。当年价格是怎么炒上去的，最终还会跌回去。比如茅台的收藏，没人喝就是最大问题，导致存量越来越大，一旦出现异动，就是崩溃。
3、白酒股里面的龙头，可短线关注，但目前阶段，绝不要被机构忽悠了去做长线。
茅台是好公司，但大背景下，远没走到周期底部。
拭目以待。

目前自有资金已经满仓。融资盘打算做大概30%左右。
今天所有股票全部是上涨的，账户抹平了之前所有亏损。
4月底建仓，5月份加仓。6月份如果大盘有大调整，会继续融资盘加仓。如果不调整了，则持股为主。所有持股，今年都不会卖出。
融资盘可能会做短线。
以后每天只看下股价，或者一周看一次。没有特别利空，或明显短线信号，都持股不动。
目前仓位：
云南白药21%，华润三九20%，伊利股份：19%，长江电力15%，海尔智家10%，迈瑞医疗12%，平安银行3%。

目前本金布局已完成。分批买入，盈利的和亏损的目前都在4%以内，总体略有盈利。
下一步：持股和补仓。如果遇到大盘大跌，个股暴跌，我将融资50%以内进行补仓操作。没有大跌的，那就这点仓位了。
没融资，也就不要为利息操心了。
留贴为证。

6月8日。大盘大跌，沪指跌1..7%，深指跌3.2%。
今日2红5绿。跌幅最大的迈瑞跌了1.17%，白药涨了1.4%。总数跌了约0.3%.
想趁大盘风险时候，进行一轮补仓。所有持股都没有深跌，故持仓未动。看明日能否惯性下探，寻找补仓点。
在以往，若大盘暴跌，蓝筹也会跟跌。不过现在量化很多会在减仓高位股同时，秒入低位价值股。是以血洗未必能实现。
反正现在自有资金已经满仓，少量融资了。他不跌我就不补了。
一般有无穷六绝七翻身之说。六月应该会非常残酷。
我的大部分仓位应该没什么风险，若不是还想融资买个20%，其实可以锁仓了。
拭目以待。

6月9日
看大盘，下跌的似乎有4000多家，上涨的1000左右。外面还是蛮惨的。
还好，我的6只股票全部是红盘。1只超2%，三只超1%，三只微涨。
应该是风格转换了。科技股到了大起大落时候。我也快满仓了。本金买的股是准备长期锁仓的。
昨天在较低位置融资加仓了伊利、海尔、迈瑞。目前融资盘已用10%。
原则上不是黑天鹅大跌那种，暂不加仓。融资盘我的极限是只打算做到20%。
今日银行股涨得较多，卖了一半银行股，看能不能做个短线。获利4%。一半留底仓，若再次跌回前面低点，则融资买入，不跌回去，就不买了。反正是融资的。

6.11，今日大盘进入血洗模式。近百只自选股，红盘大约10只。所幸我的持仓居然全部是红的。
另一方面，我实际并不希望它们现在就涨。我的仓位还有一点空间。
现在正是满天飞刀，遍地黄金的时候。
原则上，分散投资，集中持股。目前已重仓6股。我最多还买入一只。在双汇发展和京沪高铁两只中纠结。双汇的买入点，在23元附近，京沪高铁，在4.80元。谁先到就买谁。若都跌不下来了，就不买，或加仓前面六股。

6.22日
大盘上升，科技股大涨。泡沫阶段，风险大。不过感觉部分科技股到了疯狂赶顶阶段，部分应该还能冲一冲。部分是明显的做顶出货。成交量都很大。
相反，价值蓝筹狠狠暴跌了一周。可视为加速赶底。只能判断现在的蓝筹大都到了五年十年的大底附近。科技泡沫还在抱团，基金已经疯了，在底部砸蓝筹，在顶部拉科技股。我的持仓都失血严重。
上上周大盘反弹时候，我卖出了大约10%机动盘。
上周大跌时候，买回了这些筹码。今天上午大跌，我的总资产目前已亏损3-4%。然而现在仓位快满了。
今天上午继续大举加仓，总仓位已达95%。明天如果继续下探，基本只能干瞪眼了。融资盘我有纪律，不是那种大盘暴跌5%以上行情，融资都不允许超过60%。
这两天加仓：今天，白药，三九，伊利。上周四：迈瑞，长江电力。这两天增加的筹码，皆为机动筹码。在股价反弹超过5%时候会卖掉。

新开两只股票仓：京沪高铁，双汇发展。
两只股今天都已触及历史大底。双汇近15年的不复权股价，有5次触及22-23元区间，没有任何一次跌破22元。今天再次来到23元以下。我因此开了观察仓，买了1000股。京沪高铁同样，买了7500股。两只股占比都在2-3%，可以忽略。
目前其实我是想加仓的。但仓快满了。暂时不加了。
今天看起来，还是满天飞刀、遍地黄金的一天。
我现在也算满仓了。股价再跌，也只能看着了。杠杆并不高，几乎没有安全风险。若继续下跌，只能持股锁仓了。估计明后天会涨，因为这些蓝筹上周跌了4天。若涨幅超过我补仓位的5%，就触发机动仓卖出条件。
今天持股8只，重仓6只（占比96%），仓位95%。亏损4%。杠杆安全线290%（几乎无风险）。目前前三大仓位：白药、伊利、三九。占比接近20%。

又一周结束，来做个总结。
目前基本已经满仓，浅套4.5%。
主要这两周科技股吸血，杀跌太厉害，之前盈利的伊利、海尔、长电都由盈利转亏损。今天医药又大跌，导致迈瑞已浮亏8%，三九浮亏6%。是我组合中亏损最大两只。
这一周我通过分批补仓，终于把仓位全部打满。
目前仓位：
白药21%，伊利19.5%，三九18.5%，迈瑞15%，海尔11%，长电10%，京沪高铁3%，双汇2%。
后期策略：
1、在满仓基础上，轻易不再转入资金补仓。若组合继续下跌，躺平等待。
组合若继续跌5%，则将再入一批资金（取没到期的存款）。因为我这些股，都是真正业绩极好的蓝筹，股息率现在已非常高，大部分股票都已跌穿10年底部，其实下跌空间极其有限。若整个组合再跌5%，其中必有一些性价比更高，我会再转入资金补一次仓。
2、若遇反弹，因现在没有留存现金了，可能要减仓15%。一般反弹幅度低于5%，则继续躺平。超过8%，则做减仓操作，预备下一次下跌的子弹，以此拉低成本。但核心底仓是不动的，按三年期计算持股时间。
操作反思：
1、持仓结构失误。中药股比重过大。原本是打算买入康龙化成或药明康德来替代三九的，结果当时发现康龙质地不如三九，药明康德一直没有挖出深坑。这几天创新药行情不错，而三九成了组合拖累。
2、补仓有些集中，没有拉开价格区间。当然也没料到这两个月行情这么极端，大蓝筹被机构集中抛售。这点出乎意料。