插眼

7月涨了4天，今天9只股票都红的，确实跟科技股反着走。账户现在亏损还有约0.5%。
主要还是买入时机问题。其实最好买点是6月底。可惜我4月底开始买入，这些老登股可说连跌两个月，我通过分批买入和略做了点波段，到今天还没抹平账面浮亏。
不过可以预测，后半周科技股应该有反弹，我这个持仓可能又会暂时向下。作为长线价值持股，当然底仓是绝不会动的。我甚至都不太想做波段。只不过每次坐了过山车心中又有些遗憾。
今天讲一个分散持股和集中持股的问题。
1、短线操作，尽量集中持股。短线讲究的是看准就果断杀入，重点明确，快进快出，所以一般不要超过三只。因为多了，你照顾不过来——短线很多时候，如出现大幅震荡行情时，是要盯着盘面的。但是也不宜只做一只，因为一旦出现黑天鹅，可能遭受重大打击。一般是半仓出击，或者一半仓位做中长线持有，一半短线。
2、重点讲的是长线持股。作为散户，我的原则是：有限集中，可控分散。
巴菲特讲集中持股，机构也要求集中持有几个重点股票。对很多散户来说，却不能只讲集中，不讲分散。原因：机构有调研、风控、对冲，才敢集中；散户无调研、无预警、无止损体系，重仓单只或两三只，在遇到黑天鹅时候，会造成重大损失，安全边际很差。
3、黄金重仓（80%仓位）要持有4-6只，根据资金大小决定。原则上，每只持仓不要超过本金的25%。单一行业不要超过50%。这样做的目的，就是要防止踩雷。
a股绝大多数公司，都不会100%无事故。比如茅台，曾经有塑化剂事件，短期下跌超20%（对于长线持股，这是不可接受的）。伊利、云南白药、格力等等大白马，历史上都曾出现黑天鹅事件。若不幸踩雷，只有仓位控制，才能尽量规避大风险。这就是任何股不要超过25%，尽量不超过20%的原因。（个人经历，曾经重仓中车，当时南北车还没合并，以为央企很稳。后来温州发生高铁事故，两车暴跌）
另一方面，现在的a股、港股，都有足够多的优秀公司，值得长期持有。
4、重仓股，一定要有至少30%的防守仓。这种防守股的特点，第一要高股息，历史上没什么大跌。比如长江电力，四大行（位置低时候买入），非常稳定。
防守仓的作用：首先是在遇到系统性大盘风险的时候，它能给你扛住，减少你的损失。其次，在极端行情时候，可以卖出防守仓，用这部分资金抄底心仪股票。
举个例子：在2015年股灾时候，连续出现大盘接近跌停的极端行情，95%以上股票几乎开盘就跌停，但也仍有一些金融股、长江电力这种老登股，不但没跌，还红盘的。这种底仓，就是你托底的资产。尤其是有融资盘的，你若没有这种稳健底仓，在那种极端行情下，极容易被强制平仓（事实上2015年的股灾，开始几天是情绪杀跌，而后面几天是真的出现大量强制平仓，开盘就被强制挂跌停板，不是国家队入场，根本拉不起来。那次很多融资盘血本无归。2015年，也出现一次数千股跌停的场面。但那一天，长江电力却还涨了几个点。此时你若想抄底，完全可以卖掉长江电力，拿资金去买入超跌股。
5、留约20%仓位，来买入观察仓。观察仓的目的，是让你一直拥有全局的眼光。不要只盯着你持股的那几只，从而丧失其他机会。观察仓也可以配置3-4只。非常看好的股票，先买个几百股或几万元做底仓，然后观察它们的特点，研究它们。若有必要，则加仓成重仓，然后在重仓股里做替换。
6、持仓总数，与资金量相关。为什么基金都要持仓十几只甚至几十只？因为他们资金量太大。他们也要分散风险。
对于散户来说，个人看法：资金20万之下，重仓3-4只，观察仓1-2只，极限持仓6只。资金20-100万，重仓4-5只，观察仓2-3只，极限8只。超过100万，重仓5-6只（因为每只的单个资金都超过了10万元）。再多，其实精力可能很难兼顾。
考虑到散户没有能力调研，信息滞后。这种分散是有必要的。
但是分散的结果，就是你的盯盘工作量大大增加。

7月8日，上午大部分股票都上涨。大盘跌很多，现在基本跟大盘反着走。
为了避免过山车，今天长江电力再次冲高28元，我在这里少量卖了一点。不动底仓。
因为已经连涨6天。虽然涨幅小，但是这种股期望不能太高。
大盘已经连跌好几天了。我的各股这段时间都是在反弹。估计很快又要来一轮回调。我腾出一点资金，做出应对。
我基本上是80%仓位固定不动。20%可能用于波段，降低成本。

7月10日
昨日今日均无操作。小涨。
上没到卖出位置。下不到补仓位置。早上全部往下挖了一个多点的坑，我还以为来了机会补仓。然后快速拉升，现在平均涨了一个多点了。主要伊利收盘不涨不跌，拖了后腿。不过也能理解。这厮前两天老登股下跌时候，它没跌。现在老登股都上涨时候，它不涨。真的是稳得让人无语。
我想做个短差，看着一个星期的振幅还不到3%，一点兴致没有。

7.13，今日中药大涨。白药2个点都不到，不过这个股就这样。下跌也比别人稳，上涨也不指望它大涨。三九涨幅多点。
星期四要打新长鑫了。这个无论如何还是要参与的。暂时账户没有现金。现在想来，只能卖一点长江电力了。
长电这段时间连涨了近10个交易日，又创短期新高了。正常的话应该要回调一下了。代我攒点钱去打新，到时候再买回来。
中药若能持续再涨几天，也要卖一点，尤其白药，现在占到总仓位22%。短期回笼一点资金打新。
今天全仓就迈瑞在下跌。海尔可能收盘会红。总资金目前已转入盈利。抹平了六月份的亏损。

1、7月行情确实不好，今天居然是4000多只下跌。幸运的是，我的基本都上涨。
2、我在6月开始建仓，选股思路之前都有说明。买的基本是所谓老登股。我是做长线的。买到满仓，后续只做了一点小波段（不到15%金额）主要是摊低成本。没办法，进场早了一点，左侧交易，注定会先下后上。
每天上涨不到一个点，不过从长线看，也不错了。

4000多家下跌，我的持仓还算争气，只有两个是下跌。今天海尔也是奇怪，格力和美的都大涨，不知它发什么神经。为应对长鑫的打新。今天卖了点白药、三九和长电。攒了5万多用来打新。
目前只有迈瑞还亏着6000多元，买了1000股，最贵是152买的，做了下t，现在成本146了。其他大部分有点小盈。长江电力已经有9%的盈利了。
真是世事无常，最没有股性的长电，暂时来说，居然是盈利最多的。

重药控股：子公司重庆药友制药收到辉瑞支付的15000万美元首付款
证券日报
证券日报网讯 4月27日，重药控股在互动平台回答投资者提问时表示，公司在2025年12月11日披露了《关于参股子公司签订许可协议的公告》（公告编号：2025-087）。2025年12月末，公司参股子公司重庆药友制药有限责任公司收到辉瑞支付的15，000万美元首付款，依据《企业会计准则》相关规定，该笔款项已于2025年进行财务确认；2026年一季度，重庆药友制药有限责任公司另外确认了开发里程碑收入1，500万美元。

最近怎么看

今天忍痛卖了一点白药和三九（没办法，这几天就他们俩涨的多。
也卖了一点长江电力（它涨了半个多月了）。
主要是账户里没现金，明天要申购长鑫存储。
现在科技股这么疯狂，估计这个上市得翻好几倍，还是要去碰碰运气的。
我的广发，不让融资打新科创板，只能卖一点股票。待打完新后面趁低再把这些筹码补回来。
今天也算是一个小爆发。重仓的几股，居然都涨超1%。迈瑞也终于回到了成本线以上。
我还是那句话，长线持股。不过7月份收益还不错，只两天亏损的。也早抵消了五月和六月的损失。目前小盈。

7.16
今日上午卖了2手迈瑞。这两手不是我的底仓，融资盘买的。没想下午继续涨。有点小郁闷。
昨天和今天上午一共减了10%左右的浮盈仓。都是融资买的。不是底仓。但看着今天这几个继续高歌猛进，还是有点小郁闷。
今天打新长鑫。希望能中一点。我已经备好现金了。

老登股已经上涨了半个月。感觉动能在衰减。
可能快要变盘了。
科技股狠狠跌了半个月，空方也渐渐显露疲态，量能快耗尽了。
估计快转向了。
若大蓝筹再次探底，又是一轮补仓的好时机。我前后卖掉了大约15%仓位。这部分原本就是用来做波段的。
不过很可能下跌幅度有限。
跌幅超过5%，我才考虑补仓买回。用融资盘买。

还老玩家，老玩家不搞融资。

有群吗？

今周五大盘肯定不好，又要暴跌或大跌，一片绿油油